Elis

Date de l’investissement Octobre 2007
% de détention 82,6 %
Montant investi 393 M€ en capital (valeur d’entreprise : 2 276 M€)
Multiple d’acquisition 7,3x LTM EBITDA
Vendeur PAI partners
Gouvernance 5 sièges dans un Conseil d’administration de 7 membres

Innover, améliorer, optimiser : Elis en mode conquête

Elis est leader européen de la location-entretien de linge et d’habillement professionnel et offre des services complémentaires dans le domaine des sanitaires, de l’hygiène des sols et de la boisson. Eurazeo accompagne Elis sur deux axes majeurs de sa stratégie : son développement à l'international et le soutien de l'innovation.

Quel a été l’objectif de transformation au moment de l’entrée d’Eurazeo dans Elis ?

Depuis notre acquisition nous partageons avec le management d’Elis une double ambition : d’abord renforcer notre leadership sur le marché français notamment par un dynamisme commercial renouvelé, ensuite accélérer son développement à l’international grâce à des opérations de croissance externe.

Comment Eurazeo a-t-elle accompagné Elis dans sa transformation ?

Afin d’accélérer la croissance organique d’Elis, Eurazeo a soutenu en 2008 la politique de renforcement des forces de vente. Résultat : une hausse de 20 % du nombre de commerciaux en France, et de 30 % à l’international en 2010. La réussite de cette politique commerciale volontariste a été l’un des facteurs clés, ayant permis à la société d’accroître ses résultats en dépit d’un environnement économique dégradé. Le deuxième volet de l’accélération de la croissance organique, encouragé par Eurazeo, a été le lancement début 2010 d’un important chantier sur la distribution commerciale. Les 2 700 agents du Groupe en contact direct avec la clientèle ont été sensibilisés à l’amélioration et au renforcement du service clients via un important déploiement d’outils de e-learning et la mise à disposition de supports marketing dédiés.
Sur le plan de la croissance externe, Eurazeo a incité le management à relancer les acquisitions, en France comme à l’étranger. Depuis 2007, Elis a réalisé huit acquisitions à l’international pour plus de 50 millions d’euros de chiffre d’affaires, devenant en 2010 l’un des deux principaux acteurs du marché espagnol et le leader en Suisse romande.

 

Chiffre d’affaires 2013 1 225 M€, + 3,4 %
EBITDA 401 M€, + 6,4 %

Activité 2013

Plus de visibilité financière : En 2013, Elis se tourne vers l’avenir et réalise un plan global de refinancement de 1,9 Md€. Cette opération lui permet de réaligner ses échéances jusqu’à 2017 et 2018, allongeant la maturité de sa dette de 3 à 4 ans. Résultat : le Groupe se dote une visibilité financière en ligne avec celle de son activité.

Cap sur l’international : En 2013, Elis accélère son développement international, avec 20 opérations de croissance externe hors de France. En rachetant Atmosfera, leader de blanchisserie industrielle, le Groupe devient n°1 brésilien. Plus d’un quart du CA d’Elis est désormais réalisé à l’international, contre 13 % en 2008 lors de l’entrée au capital d’Eurazeo.
 

Perspectives

Elis confirme ses objectifs moyen-terme : le groupe prévoit de réaliser une croissance annuelle de son chiffre d’affaires de plus de 3 % en moyenne et de poursuivre l'amélioration continue de sa marge d'EBITDA.

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