Faits Marquants

Mai Eurazeo vend ses participations dans Generali et Mediobanca avec une plus value de 900 millions d’euros.

Juin

Présentation de la nouvelle stratégie d’Eurazeo qui se positionne sur l’activité du capital investissement avec effet de levier (LBO) avec pour objectif de créer des fonds et gérer des actifs pour compte de tiers.

Février Acquisition de Fraikin pour une valeur d’entreprise de 764 millions d’euros.

Avril Acquisition de la participation de 23 % de France Telecom dans Eutelsat pour une valeur totale de 450 millions d’euros.

Juillet Michel David-Weill devient Président du Conseil de Surveillance.

Octobre Investissement en partenariat avec le fonds américain Carlyle dans Terreal.

Mai

Fusion-absorption de Rue Impériale par Eurazeo Apport de 100 millions d’euros par le Crédit Agricole: Eurazeo acquiert la majorité dans Fraikin et se renforce dans Eutelsat et Veolia.

Juillet

Mise en place de la première titrisation globale d’entreprise en France pour un montant de 600 millions d’euros en refinancement de la dette d’acquisition de Fraikin.

Décembre

Acquisition de 10% supplémentaires d’Eutelsat qui permet à Eurazeo de renforcer sa position de 1er actionnaire avec 36% de contrôle.
Accord définitif pour l’acquisition des 73,5% détenus par PPR dans Rexel SA : le plus gros LBO 2004 en Europe avec une valeur d’entreprise de 3,7 milliards d’euros.
Dépôt de son dossier d’introduction en bourse par Lazard auprès de la Security Exchange Commission (SEC).

Mars Acquisition d’ANF

Acquisition pour 97 millions d’euros des Ateliers de Construction du Nord de la France “ANF”, société foncière cotée, avec pour objectif de lui apporter le patrimoine immobilier d’Eurazeo et de créer une SIIC.

Mai Cession de la participation dans Lazard

Cession totale de la participation dans Lazard ; l’ensemble des intérêts d’Eurazeo a été racheté pour un montant global de 784 millions de dollars, soit 610 millions d’euros dans le cadre de l’introduction en bourse de la banque d’affaires.
Apport de la branche Immobilière d’Eurazeo, un patrimoine de 100 000 m2 à Lyon et 275 000 m2 à Marseille, à ANF sur la base d’une valeur globale du patrimoine de 390 millions d’euros Eurazeo, après ces opérations, détient 99% d’ANF au travers de sa filiale Immobilière Bingen.

Juin Investissement dans le groupe Accor

Investissement de 50 millions d’euros dans le groupe Accor dans le cadre d’un investissement global structuré de 1 milliard d’euros réalisé par Colyzeo sous forme d’obligations convertibles et d’ORA.

Juillet Acquisition de B&B Hotels

Cette acquisition est le cinquième LBO d’Eurazeo, pour un montant de 141 millions d’euros. Après syndication, Eurazeo détient 83 % de la holding d’acquisition pour un prix de revient de 128 millions d’euros.

Juillet Reconstitution partielle du flottant d’ANF par la cession, sur le marché, de 9% du capital pour un montant global de 56 millions d’euros. Après cette opération, Immobilière Bingen détient 90 % du capital d’ANF.

Septembre Premier désinvestissement

Cession de Terreal pour un montant de 164 millions d’euros. Ce premier désinvestissement d’une participation acquise dans le cadre de la stratégie d’investissement en private equity, initiée en 2002, permet de réaliser un TRI de 105%, soit 3,5 fois la valeur de l’investissement à l’origine.

Octobre Cession de IRR Capital

Cession de l’intégralité de la participation dans IRR Capital, société d’investissement détenue depuis 1997, pour un montant total de 308 millions d’euros.

Investissements du fonds Colyzeo dans la société Buffalo Grill : 17 millions d’euros et Velizy, projet de 28 000 m2 de bureaux, pour 3 millions d’euros.

Novembre Eutelsat Communications lance son introduction en bourse sur Euronext Paris, la première cotation s’établit à 12 euros par action, le 2 décembre 2005.

Novembre Nouveau projet d’investissement

Annonce du projet d’investissement dans le capital de Banca Leonardo et d’une joint venture avec cette banque qui permettra d’appuyer le développement de l’activité de private equity en Italie.

Décembre Cession du fonds BBS Capital

Cession, pour 66 millions d’euros de l’investissement qu’Eurazeo détenait depuis 1998 dans le fonds BBS Capital.

Distribution exceptionnelle
Annonce d’une distribution exceptionnelle de réserves de 6 euros par action, soit 296,6 millions d’euros en complément d’un dividende ordinaire, soumise à l’approbation de l’Assemblée Générale en 2006.

Avril Prise de participation dans Banca Leonardo

Prise de participation à hauteur de 20 %, pour un montant initial de 93 millions d’euros, dans Banca Leonardo, et création d’Euraleo une joint venture à 50/50 entre Eurazeo et Banca Leonardo pour la réalisation d’opérations de private equity en Italie.

Mai Acquisition d’Europcar

Acquisition de 100 % du capital d’Europcar, une des plus importantes opérations LBO en Europe du 1er semestre (3,1 milliards d’euros). Europcar est le leader européen de la location de voitures en Europe.

Juin Investissement complémentaire dans Danone

Investissement complémentaire de 425 millions d’euros dans Danone, portant la participation d’Eurazeo à 5,36 % du capital et à 9,08 % des droits de vote au 31 décembre 2006.

Juin Rachat de Keddy Car & Truck

Europcar annonce le rachat de Keddy Car & Truck, leader de la location courte durée en Belgique et d’Ultramar, opérateur important des îles Baléares.

Juillet Création d’Eurazeo Co-Investment Partners

Il s’agit du premier fonds de co-investissement d’Eurazeo de 500 millions d’euros. Premier closing pour 345 millions d’euros et une participation à hauteur de 94 millions d’euros au capital d’Europcar.

Juillet Acquisition de GE Supply

Rexel acquiert GE Supply, l’activité de distribution de matériel électrique de General Electric, pour une valeur de transaction de 725 millions de dollars et passe de la 5e à la 1ère place aux Etats-Unis. Comme toutes les autres acquisitions de Rexel, cet investissement est autofinancé.

Octobre Négociation exclusive

B&B entre en négociation exclusive pour l’acquisition de 100 % du capital de Villages Hôtel, chaîne hôtelière présente en France et en Allemagne.

Novembre Double opération stratégique avec Vanguard (marques National et Alamo)

Conclusion d’une alliance transatlantique, créant ainsi le 3e acteur mondial et acquisition des activités européennes de Vanguard qui renforce les positions d’Europcar, passant de 19,9 % à 26,5 % de parts de marché.

Décembre Cession de Fraikin

Signature du protocole de cession de Fraikin, (342 millions d’euros pour la quote-part d’Eurazeo, TRI supérieur à 37 %).

Cession d’Eutelsat Communications
Signature du protocole de cession d’Eutelsat Communications (614 millions d’euros pour la quote-part d’Eurazeo, TRI de 59 %).

Février Cession d’Eutelsat

Eurazeo finalise la cession de sa participation au capital d’Eutelsat pour 614 millions d’euros.
Cession de Fraikin

Eurazeo cède sa participation dans Fraikin à CVC Partners pour un montant de 346 millions d’euros et investit aux côtés de ce dernier à hauteur de 19 % du capital avec Eurazeo Co-investment Partners (ECIP).
Cession de 28 fonds

Eurazeo finalise la cession de son portefeuille de 28 fonds où elle avait une position de Limited Partner.

Mars Closing final d'Eurazeo Co-Investment Partners

Eurazeo finalise la levée de son premier fonds de co-investissement pour un montant de 500 millions d’euros lui permettant d’accroître sa capacité d’investissement et de pérenniser son processus de syndication tout en créant de la valeur pour ses actionnaires.

Mars Acquisition de Vanguard

L’acquisition des activités européennes de Vanguard (National et Alamo Rent a Car) et l’alliance transatlantique permettent à Europcar de consolider sa position de leader en Europe et de développer sa présence aux Etats-Unis.

Avril Acquisition d’APCOA

Eurazeo finalise l’acquisition d’APCOA pour 885 millions d’euros (dont 313 millions d’euros de fonds propres pour Eurazeo et 62 millions pour ECIP).

Avril Introduction en bourse

Rexel s’introduit en bourse au prix de 16,50 euros par action.

Mai Acquisition de Betacar

Europcar signe un accord pour l’acquisition de Betacar, premier loueur de voitures aux Baléares et aux Canaries.

Juillet Prise de participation d’Euraleo dans Sirti

Euraleo acquiert une participation dans Sirti, acteur majeur en Italie dans la conception de réseaux et de systèmes de télécommunications.

Juillet Acquisition des activités de WISAG

APCOA acquiert les activités de parkings de WISAG en Allemagne.

Août Renforcement au capital d’Air Liquide

Eurazeo fait évoluer ses lignes de titres cotés. Elle accroît sa participation au capital d’Air Liquide (premier actionnaire avec 5,5 % du capital) et annonce sa sortie de Veolia dans les 12 à 18 mois.

Août Acquisition de CPS Europe

APCOA acquiert les activités européennes de CPS et renforce ses positions en Europe. APCOA devient numéro 2 au Royaume-Uni et pénètre les marchés espagnols et irlandais.

Août Acquisition d’ELIS

Eurazeo conclut un accord pour l’acquisition d’ELIS, leader européen de la location-entretien de textiles et services d’hygiène, pour un montant de 2 276 millions d’euros.

Septembre Prise de participation d’Euraleo dans Intercos

Euraleo prend une participation à hauteur de 40 % au capital de l’italien Intercos, leader mondial de la sous-traitance de produits cosmétiques.

Octobre Succès de l’augmentation de capital

ANF réalise avec succès son augmentation de capital qui lui permet de financer le rachat des murs des 159 hôtels B&B. La part du capital d’ANF détenue par Eurazeo passe ainsi de 89,9 % à 62,8 %.

Octobre Acquisition d’EIW

Rexel consolide sa position de numéro 1 en Australie avec l’acquisition d’EIW, portant à 7 le nombre d’acquisitions réalisées en 2007.

Novembre Entrée dans l’indice MSCI

Eurazeo fait son entrée dans l’indice MSCI (Morgan Stanley Capital International).

Novembre Offre publique sur Hagemeyer

Rexel, Sonepar et Hagemeyer concluent un accord pour une offre recommandée sur cette dernière au prix de 4,85 euros par action.

Novembre Renforcement en Allemagne

Novembre Investissement dans Station Casinos

Eurazeo investit 200 millions de dollars aux côtés de Colony dans Station Casinos, le leader du marché local des jeux et de l’entertainment à Las Vegas, aux Etats-Unis.

Février Une nouvelle organisation pour le Groupe

APCOA annonce les nominations de Friedrich Schock (anciennement Directeur Général en charge des opérations) comme Directeur Général, de Marc-Andre Micha comme Directeur Général en charge des opérations et de Tjardo Siemens comme Directeur Financier. Par ailleurs, le Groupe est désormais organisé en six régions.

Février Acquisition de Suzhou Xidian

Rexel acquiert Suzhou Xidian, distributeur de matériel électrique en Chine. Cette opération d’achat, la deuxième en Chine pour Rexel en un an, constitue une nouvelle étape de renforcement de sa position sur un marché porteur.

Février Partenariat avec All Nippon Airways (ANA)

Europcar signe un accord de partenariat avec All Nippon Airways (ANA) l’une des principales compagnies aériennes japonaises. Cet accord constitue le premier partenariat pour Europcar au Japon et le troisième dans la zone Asie-Pacifique.

Mars Acquisition de Hagemeyer

Rexel acquiert 98.7 % des actions et 100 % des obligations de Hagemeyer, entreprise néerlandaise de distribution de matériel électrique, et 3e acteur mondial. Rexel renforce ainsi sa position de leader mondial.

Avril Acquisition du master franchisé en zone Asie-Pacifique

Europcar procède à l’acquisition de son réseau de franchises en Asie-Pacifique et se dote ainsi d’une présence directe en Australie et en Nouvelle-Zélande.

Mai Ouverture d’un deuxième hôtel B&B à Munich

B&B Hotels ouvre un hôtel à Munich (Allemagne), portant à deux le nombre d’établissements de l’enseigne dans cette ville.

Mai Signature d’un pacte d’actionnaires concernant Accor

Eurazeo conclut un pacte d’actionnaires avec Colony Capital relatif à l’investissement dans Accor pour une durée de cinq ans.

Juin Cession d’entités de Hagemeyer et échange d’actifs

Rexel conclut la vente de certaines entités de Hagemeyer ainsi qu’un échange d’actifs, avec Sonepar.

Juin Cession de la participation dans Veolia Environnement

Conformément au désengagement annoncé en août 2007, Eurazeo cède la quasi-totalité de sa ligne, réalisant une plus-value de cession de 165,6 millions d’euros (après impôts).
Mise en place d’un programme de cession optimisée d’une partie de la participation dans Air Liquide
Eurazeo établit un programme de cession optimisée de la ligne Air Liquide avec pour objectif d’optimiser la répartition de ses actifs et de renforcer ses liquidités.
Refinancement de la ligne Danone
Eurazeo transfère l’ensemble de sa participation dans Danone à sa filiale détenue à 100 %, Legendre Holding 22, avec un financement dédié. Cette évolution du portefeuille de titres cotés permet à Eurazeo de dégager de nouvelles ressources financières en vue de futures acquisitions.

Août Ouverture d’un deuxième hôtel à Francfort

B&B Hotels ouvre un hôtel de 100 chambres à Francfort-Nord (Allemagne).
 

Septembre Démarrage du contrat avec l’aéroport londonien de Luton

La réorganisation du management d’APCOA au Royaume-Uni a permis de relancer une dynamique de croissance. Elle se traduit par le démarrage d’un important contrat : le parking de l’aéroport de Luton, l’un des principaux au Royaume-Uni avec plus de 10 millions de passagers par an, voit sa gestion confiée à APCOA.

Septembre Alliance stratégique avec Enterprise Rent-A-Car

Europcar signe une alliance stratégique avec Enterprise, leader de la location de véhicules en Amérique du Nord. Cet accord permet de créer le premier réseau mondial de location de véhicules.

Octobre Nomination du nouveau Directeur Général

Xavier Martiré, ancien Directeur Général adjoint en charge de la France, est nommé Directeur Général d’Elis.

Octobre Mise en œuvre d’un nouveau contrat de liquidité

Eurazeo conclut un nouveau contrat de liquidité pour un montant accru, porté à 10 millions d’euros, afin de mieux répondre aux évolutions du marché.

Décembre Finalisation de la montée au capital d’Accor

Suite à des acquisitions de titres sur le marché, Eurazeo et Eurazeo Partners ont acheté au cours de l'année 10.5 % du capital d'Accor.

Décembre Ouverture d’un hôtel à Hambourg

B&B Hotels ouvre un hôtel de 100 chambres à proximité du centre-ville de Hambourg (Allemagne).

Février Nominations

Deux nouveaux Directeurs Généraux sont nommés en Allemagne et au Royaume-Uni.

Mai Emission d’obligations échangeables en actions existantes Danone

Lancement d’une émission d’obligations échangeables en actions Danone pour un montant de 700 millions d’euros.

Juin Nouveau contrat

Gain du contrat de gestion de la totalité des parkings de l’aéroport de Heathrow.

Août Endettement réduit

Fort désendettement et renégociation réussie des engagements bancaires afin d’améliorer de façon pérenne la flexibilité financière du Groupe.

Septembre Partenariat avec Renault

Signature d’un accord de partenariat avec Renault,visant à accélérer la mise en œuvre de solutions novatrices communes dans le cadre du programme Renault « véhicules zéro émission » pour la location de véhicules électriques de marque Renault dès 2011.

Septembre Opération immobilière majeure

Annonce de la cession des murs de 158 hôtels F1, représentant 12 300 chambres, pour 272 millions d’euros.

Octobre Acquisition en République tchèque

Acquisition d’Exit Group, qui permet à Accor Services de devenir leader sur le marché des titres-restaurant en République tchèque.

Novembre Leader mondial de la location de voiture

Europcar est désignée « World’s leading car rental company » aux World Travel Awards.

Décembre Nouvelles dispositions

Mise en place d’un programme de cession optimisée portant sur l’intégralité des titres Danone disponibles ; cession de 3,9 % du capital d’ANF afin de passer sous le seuil des 60 % de détention et de permettre à ANF de se conformer à la réglementation SIIC.

Décembre Renégociation

Renégociation avec succès des conditions de financement.

Décembre Refinancement

Allongement de la maturité de la dette et amélioration de la flexibilité financière grâce au refinancement intégral du crédit senior. Emission obligataire de 575 millions d’euros.
Emission obligataire de 575 millions d’euros.

Décembre Scission validée

Validation par le Conseil d’Administration de la pertinence de la séparation des deux métiers du Groupe. Les études menées par la Direction du Groupe font clairement ressortir que la séparation permettrait à l’Hôtellerie et aux Services prépayés, chacun leader mondial dans son domaine, d’accélérer leur développement.

Février Modalités de la séparation Accor/Edenred

Approbation par le Conseil d’Administration de la mise en œuvre et des modalités de la séparation des deux métiers du Groupe, l’Hôtellerie et les Services prépayés.

Mars Nouveau Directeur général

Nomination de Philippe Guillemot en tant que Directeur Général.

Avril Lancement d’Eurazeo Croissance

Eurazeo Croissance est un nouvel axe de développement d’Eurazeo, qui a pour objectif de participer au développement des PME françaises à fort potentiel et ayant besoin de capitaux pour accélérer leur croissance. LE premier investissement d’Eurazeo Croissance est dans Fonroche.

Juin Séparation des activités Hôtellerie et Services

En juin 2010, deux sociétés sont nées de la séparation des métiers au sein du Groupe : Accor ne s’occupe plus que d’hôtellerie, tandis qu’Edenred reprend la branche Services prépayés. Cette étape historique a donné naissance à deux pure players chacun leader sur son secteur : deux sociétés cotées, désormais dotées d’un projet d’entreprise ambitieux et des meilleures équipes, deux nouvelles ambitions recelant un fort potentiel de croissance et de développement.

Juillet Nouveau contrat

Gain du contrat de l’aéroport de Gatwick, deuxième plus grand aéroport du Royaume-Uni, avec 32 000 places de parking.

Juillet Couverture sociale universelle

Mise en place d’une couverture sociale universelle dans 11 pays.

Septembre Cession de B&B Hotels

À la fin septembre 2010, Eurazeo a annoncé la cession effective de B&B Hotels au fonds d’investissement Carlyle. Le produit net de la cession revenant à Eurazeo s’élève à 184 millions d’euros, tandis que la valeur d’entreprise est d’environ 480 millions d’euros.

Octobre Nouvel immeuble

Livraison d’un immeuble neuf de 13 000 m2 de bureaux à Marseille.

Octobre Mobilité urbaine et sponsoring

Annonce du lancement de Car2go, nouveau concept de mobilité urbaine, avec Daimler à Hambourg, effectif en avril 2011.

Sponsoring de l’équipe cycliste professionnelle de Jean-René Bernaudeau.

Octobre Renégociation du financement

Renégociation du financement senior.

Novembre Changement de Direction Exécutive

Annonce du changement de Direction Exécutive : Denis Hennequin remplace Gilles Pélisson.

Novembre Nomination

Nomination de Ralf Bender en tant que Directeur Financier.

Novembre Succès du refinancement des obligations

Succès du refinancement des obligations « high yield », offrant une plus grande flexibilité financière à Europcar.

Décembre Redémarrage de la croissance externe

Reprise des acquisitions avec l’achat de Grossauer, renforçant significativement l’activité de Rexel en Suisse.

Décembre Nouvelle acquisition

Avec l’acquisition de LAVOTEL en Suisse, Elis réalise sa 8e opération de croissance externe de l’année (4 en France et 4 hors de France).

Juillet Acquisition de Foncia

Eurazeo acquiert Foncia auprès de BPCE, à parité avec Bridgepoint.

Juillet Cession de DNCA Finance

Gruppo Banca Leonardo cède son activité gestion d’actifs, DNCA. Cette cession génère une distribution de trésorerie de 41 millions d’euros pour Eurazeo.

Août Cession de LT Participations (IPSOS)

Eurazeo cède l’intégralité des actions détenues dans LT Participations et réalise un taux de rendement interne d’environ 10 % par an et un multiple de près de 3 fois son investissement initial.

Octobre Acquisition de 3S Photonics

Eurazeo acquiert 3S Photonics, leader français dans les lasers et les composants opto-électroniques.

Octobre Acquisition de Moncler

Eurazeo acquiert 45 % du capital de Moncler. Son investissement en fonds propres, après syndication à des investisseurs privés et institutionnels, s’élève à 301 millions d’euros.

Octobre Partenariat avec le Women’s Forum

Eurazeo est partenaire du Women’s Forum depuis 2008 et soutient le programme Rising Talents, dont le but est d’identifier les femmes ayant le potentiel de devenir des personnalités importantes du monde de demain.

Novembre Partenariat avec le G20 YES

Eurazeo s’est associée au G20 YES, sommet international organisé en parallèle du G20, qui promeut l’entrepreneuriat, la compétitivité économique et la création de valeur globale

Décembre Signature des PRI

Eurazeo signe les « Principes pour l’Investissement Responsable » de l’ONU et confirme son engagement à intégrer des critères extra-financiers dans sa gestion et sa stratégie d’investissement.